Bom Dia, Dropper!

Hoje eu aprendi: que os pesquisadores da UCLA criaram um 0nlyFans somente de marmotas-de-barriga-amarela chamado OnlyMarms, buscando grana para compensar os recentes cortes de financiamento federal de pesquisas científicas. #SFW

No TechDrops de hoje, direto ao ponto:

• Meta: precisa decidir se quer ser IA ou Cloud
•︎ Situational Awareness: cheiro de sangue em Wall Street
•︎ Trending: contrata-se pirata de IA
•︎ Stats: US$ 64 bilhões da SK Hynix
•︎ Copa do Mundo: está à venda, mas sem times.
•︎ Contra Dados Não Há Argumentos: o primeiro bilhão de users da OpenAI

Os resultados trimestrais da Meta revelaram que Zuck tem uma decisão estratégica para tomar: cloud ou IA?

Zuck deixou os tribunais e foi pra Wall Street apresentar os resultados do trimestre da Meta: teve recorde de faturamento com ads, mas também de gastos com infra. Tanto que tem muita empresa querendo comprar o excedente, mas aí mora o dilema: vender é ganhar ou admitir que a própria IA não vai escalar o bastante?

Zuck precisa decidir se quer ser OpenAI (vendedora de IA) ou AWS (vendedora de compute). Ele acredita que “terá margem maior em vender inteligência do que em vender compute diretamente", mas isso ainda não responde se:

Enquanto decide para qual lado ir, a Meta segue tendo que provar outros pontos: (a) nunca lançou um produto de IA que alguém pague pra usar, (b) nem um produto de cloud que alguém possa alugar, (c) nem nada de sucesso que não tenha sido comprado ou copiado desde o feed em 2006.

Por enquanto, ela segue sendo a melhor cliente de si mesma: a IA própria é o motor do targeting dos ads - que cresceram 28% no tri e geraram 98% da receita.

→ EUA baniram os robôs chineses e agora novos modelos não podem ser vendidos nem operados por lá.

→ China não gostou e ameaçou banir os robôs americanos de serem vendidos e operados por lá.

→ Google anunciou o Gemini ER2, um modelo de IA aprimorado para levar raciocínio aos robôs humanoides.

→ Zoox, os robotáxis da Amazon, receberam autorização para primeiras corridas comerciais dos carros autônomos SEM VOLANTE.

→ Microsoft superou todas as expectativas dos analistas e trouxe US$ 90 bilhões em receita no trimestre - praticamente US$1 bilhão em vendas por dia, todo dia.

→ Ferrari deu o que falar quando lançou o Luce, seu primeiro carro elétrico. Mas dois meses depois, já bateu a meta de vendas para o ano de 2026.

→ Apple e Amazon também reportaram resultados. Enquanto a primeira afundou -7%, a segunda subiu +12%.

Nada de pirataria digital. Estamos falando de literalmente vestir o chapéu, subir em navio, ter um papagaio de pet e ir buscar tesouros no fundo do mar. O seu novo empregador será a AE Studio, uma startup de IA que quer usar humanos para caçar o que sua IA encontrou no fundo do mar - pagando salários de até $500 mil dólares/ano.

O modelo de IA vasculhou 80 milhões de páginas de registros coloniais espanhóis (náuticos, de seguros, de almirantado) ao longo de 500 anos para cruzar dados e apontar onde navios naufragados provavelmente afundaram com sua carga.

Com o mapa pronto, falta alguém para ir atrás do X:

A IA fez a parte escalável, mas achar ouro debaixo d'água AINDA exige um corpo humano disposto a mergulhar sem seguro. Quem se habilita?

Leopold transformou um PDF em US$ 45 bilhões. A Citadel transformou os destroços em pechincha

Em junho de 2024, Leopold Aschenbrenner publicou o Situational Awareness, um PDF de 165 páginas com a tese de que a IA iria exigir muito (muito mesmo) mais chips, memória, data centers e energia - e quem comprasse a tese ficaria rico. O fundo saiu de US$ 250 mi para US$ 45 bi em dois anos. Até que quase quebrou.

Mas Leopold não errou na tese, errou no timing:

→ O fundo operava alavancado, com dinheiro emprestado do Bank of America, Goldman e JPMorgan turbinando as apostas, quando de repente…
→ Os longs em infraestrutura de IA (SK Hynix, Nebius, Sandisk, Micron, CoreWeave) caíram mais de -35%.
→ Os shorts em software, apostando que IA mata os SaaS incumbentes, nadaram contra, com Adobe subindo +17%.

Tudo piorou quando Griffin e a Citadel Securities sentiram o cheiro de sangue no ar e aproveitaram para cutucar a ferida, prevendo uma alta nos juros americanos. Quando o Fed manteve a taxa, o mercado despencou e a Citadel comprou os destroços do fundo de IA mais hypado e alavancado do momento - a uma fração do que já valeram.

Empresas separadas, pura coincidência nenhuma evidência de coordenação. A Situational precisou vender os ativos públicos, mas manteve o privado - incluindo a fatia na Anthropic (US$ 965 bi, IPO nos próximos meses).

Leopold tinha razão sobre o futuro. Só esqueceu de sobreviver até ele.

PS1: Ken Griffin contando a história de quando ele virou a noite comprando o concorrente.
PS2: Um perfil de Ken Griffin e seus bilhões e bilhões escrito pelo New Yorker.
PS3: Uma das raras entrevistas de Leopold no podcast de Dwarkesh Patel.
PS4: Quais eram as empresas no portfólio da Situational Awareness.

Até pouco tempo, recrutadores não tinham como filtrar brasileiros prontos para vagas globais.

A Deel se juntou com a Nomad pra resolver esse problema em poucos minutos:

→ Se você sabe que o mundo tá perdendo de não ter seu talento por aí, get your badge now.

→ Einship, a startup aplicando IA no comércio exterior, capta rodada seed de US$ 1 milhão com o fundo gringo Parceiro Ventures.

→ Ecotrace, a agtech de rastreabilidade e IA na cadeia produtiva da indústria, capta rodada de valor não divulgado com a GS1 Ventures.

→ Dionísio, a startup construindo um sistema operacional de IA para restaurantes, capta rodada pré-seed de R$ 2,2mi com a ACE, Stamina e GV Anjos.

US$ 64 bilhões

foi o lucro trimestral da fabricante de chips de memória sul-coreana, SK Hynix - valor 13x maior que o registrado um ano antes e que também supera o lucro líquido acumulado da empresa nos últimos cinco anos. Mesmo assim, suas ações afundaram quase -20% depois do report.

O motivo da subida? Os data centers são famintos por grandes quantidades de chips de memória para treinar e operar sistemas de IA - motivo pelo qual tanto a SK Hynix quanto a Samsung e a Micron estão tendo o melhor ano de suas existências.

O motivo da descida? Bem-vindos à nova realidade volátil do mercado, onde até mesmo resultados que teriam sido impensáveis ​​há um ou dois anos são agora encarados como uma decepção.

O presidente da FIFA tinha quase tudo o que precisava para vender, menos os times europeus.

O faturamento recorde de ~US$ 13 bilhões com a Copa do Mundo brilhou os olhos da FIFA, que entrou no “modo empolgou” - resolveu vender até 21% de uma nova entidade comercial por US$ 4,2 bilhões. Tinha comprador, preço, votos… mas não tinha as 55 associações da UEFA - que decidiram boicotar as competições da FIFA enquanto existir a proposta.

Para aprovar o plano, o presidente Infantino precisava da maioria dos 211 votos das associações, que valem o mesmo peso, independente de qualquer coisa - ou seja, o voto do pequeno país de San Marino vale o mesmo que o da França.

Para convencer os votantes, Infantino decidiu que o dinheiro da compra seria igualmente distribuído entre todos os países, cerca de US$ 20 milhões por país.

Para dizer não, como a Europa não tinha países suficientes para ganhar a votação, decidiu destruir o ativo - afinal, quanto realmente vale uma Copa do Mundo sem França, Inglaterra, Espanha, Portugal, Holanda, Itália etc.

Os mesmos países que ganharam 12 das últimas 22 Copas impediram que ela seja vendida. E não é a primeira vez: Infantino já tentou isso em 2018 - US$ 25 bi com SoftBank no consórcio - e a UEFA matou no berço. A diferença é que agora ele achou que tinha os votos. ‘Só faltou combinar com os europeus”.

PS: no início da noite passada, a Concacaf disse que suas 41 seleções também iriam votar contra.
PS2: os presidentes da AFC (Ásia) e da CAF (África) se disseram decepcionados com a falta de transparência da Fifa.

A Monashees se juntou ao AI Futures Fund do Google para criar o Gama Fund – um fundo que vai investir até $2 milhões em cinco startups AI-native em estágio seed e pré-seed, apoiar com US$350k em créditos de Cloud e Gemini e dar um tipo de acesso que você não encontra em qualquer lugar. As inscrições já estão na reta final, confira todos os detalhes clicando aqui!

A OpenAI finalmente chegou no primeiro bilhão de usuários do ChatGPT

A meta oficial era fechar 2025 comemorando o primeiro bilhão de usuários ativos semanais nos seus produtos - não rolou. Mas sete meses depois do combinado, a OpenAI está finalmente próxima de chegar no milestone, se tornando o app de internet mais rápido da história a atingir esse marco.

Os planos acabaram atrapalhados, principalmente pelo:

A OpenAI havia projetado anteriormente que o ChatGPT geraria US$ 25 bilhões em receita este ano com assinaturas, publicidade e parcerias de pesquisa - mais que o dobro dos US$ 10 bilhões em receita de chatbots do ano passado e equivalente aos US$ 25 bilhões que vai queimar de caixa no ano.

[para descobrir] a idade média dos fundadores de unicórnios é de 40 anos.

[parar rir] explicando a guerra dos modelos open-closed weights com frutas

[para se impressionar] com o ímã de 582 toneladas da China, o sol artificial.

[para relaxar] a Nike lançou um chinelo que esquenta e massageia o seu pé.