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EDIÇÃO #761 • 15/07/2026 • THEDROPS.COM.BR |
Bom Dia, Dropper!
Hoje eu aprendi: que a FIFA está vendendo pedaços reais do gramado da Copa do Mundo por +R$ 2.000 cada. O mato de luxo vem preservado em um estojo de acrílico e acompanhado de um USB com um vídeo que comprova a autenticidade.
No TechDrops de hoje, direto ao ponto:
• IBM: tava ruim, tava bom, aí parece que piorou
•︎ Starbucks: o plano para economizar US$ 2 bi
•︎ Trending: comprando casas com a OpenAI
• Stubhub: o maior cambista do mundo
•︎ Stats: US$ 5 trilhões do SoftBank
•︎ Contra Dados Não Há Argumentos: GPT Work e Codex
BUSINESS
IBM: tava ruim, tava bom, aí parece que piorou
Os resultados da IBM deixaram a desejar, e as ações pagaram o preço.
Se você acha que o Mbappé teve um dia ruim ontem, espera até ver o da IBM: a veterana tech americana sofreu a pior queda diária nas ações desde 1987, perdendo ¼ do marketcap e apagando ~US$ 70 bilhões do seu valor de mercado… em um dia!
O que rolou? A empresa cresceu, mas não quanto esperavam. E para o CEO Arvind Krishna, a culpa é dos clientes redirecionando o capex trimestral
A grana apareceu: para servidores, storage e memória, com geral querendo infra antes que os preços subam ainda mais.
A grana sumiu: dos orçamentos de software e consultoria, que supostamente iriam para os bolsos da IBM.
Para entender o tamanho do tombo, precisamos lembrar da altura:
entre 2013-2020, enquanto o mercado tech triplicava de tamanho, a IBM seguia o caminho oposto, acumulando 22 trimestres encolhendo e seis anos sem crescer um centavo.
entre 2021-2025, com novo CEO no comando, a IBM trouxe novos investidores (incluindo o governo americano) e vendeu o segmento de infraestrutura para focar em software e consultoria. A empresa cresceu +130% no período.
Hoje a IBM é essencialmente uma empresa de software + consultoria, com um pedaço menor de infraestrutura. A divisão grosseira da receita (~US$ 60-65 bi/ano):
Software (~45%): o coração da tese, com Red Hat (OpenShift, Linux enterprise), automação, dados e IA (watsonx), segurança. É o segmento que cresce e que sustenta a margem.
Consulting (~30%): braço de serviços que implementa transformação digital nos clientes. Cresce pouco, mas é o canal de distribuição do software.
Infrastructure (~15%): mainframes (linha z), servidores Power, storage. Negócio cíclico: dá pico quando lança mainframe novo, depois esfria.
A queda de ontem coloca ainda mais lenha na fogueira da narrativa de que as ferramentas de inteligência artificial vão disruptar o negócio das empresas SaaS - às vezes sem precisar fazer nada diretamente, só roubando o orçamento dos clientes.
MUNDO AFORA
→ PayPal recebeu uma oferta de aquisição da fintech Stripe e da private equity Advent que avalia a empresa em +US$ 53 bilhões (+28% de premium do closing)
→ David Beckham, o ex-jogador de futebol, atual dono de time, marido de Spice Girl e também founder da healthtech IM8, acaba de captar US$ 1 bi com a General Catalyst.
→ Samsung gostou do que viu no IPO da SK Hynix nos EUA e está cogitando abrir capital por lá também.
→ Meta tem um novo processinho para enfrentar. Dessa vez, dos funcionários dizendo que usaram IA para selecionar trabalhadores com problemas de saúde para demissões.
→ Nvidia começou a enviar os seus chips H200 para a China - depois de meses de negociações, bloqueios e indefinições.
→ CXMT, a fabricante chinesa querendo acabar com a dependência de chips de memória de SK-Samsung-Micron, quer US$ 8,6 bilhões em IPO.
→ Nebius, a neocloud fechou um contrato para fornecer US$ 1bi em capacidade computacional para a Reflection AI
SOFTWARE
Starbucks: buy versus build
O plano da Starbucks para economizar US$ 2 bilhões inclui software!
A maior rede de cafeterias do mundo gasta US$ 400 milhões por ano só com assinaturas de software - depois de ler essa news, olha seu cartão pra ver se está parecido. Agora, a Starbucks revelou que está construindo soluções internas para cortar custos… o terremoto foi imediato:
As ações da Microsoft caíram -2,4% com o anúncio.
As ações da Salesforce caíram -4%.
As ações da Oracle caíram -8%.
As ações da IBM… você já sabe o que aconteceu!
Essa é parte do novo masterplan do CEO Brian Niccol, que está implementando uma estratégia para cortar US$ 2 bilhões em custos para proteger suas margens.
A primeira parte foi um teste com uma ferramenta de IA criada internamente para gestão de inventário (NomadGo) em mais de 11.000 lojas. Mas como a IA não conseguia diferenciar diferentes tipos de leite do estoque, atrapalhou mais do que ajudou e foi descontinuada.
A segunda parte envolve construir ferramentas internas que não possuam intersecção com o consumidor, e se derem errado não prejudicam a experiência do cliente.
O time de produto da Starbucks diz que a ferramenta mais insubstituível do momento é o assistente de código de IA. Foi com ele que eles começaram a mirar no coração do backoffice:
→ uma alternativa ao sistema da Microsoft que rastreia estoque.
→ uma alternativa à ferramenta da IBM que gerencia manutenção.
→ uma alternativa ao sistema de PDV da Oracle (Simphony).
Até agora, o time de tech está no caminho de cortar ~US$ 30 milhões no ano fiscal que termina em setembro - sendo US$ 10 milhões só em software e outros US$ 13 milhões cortando contratados de consultorias. Detalhe: o uso de IA entra no cálculo do bônus dos funcionários da área.
TRENDING
Minha Casa Vesting, Minha Vida
A OpenAI e a Anthropic criaram uma legião de novos milionários com os planos de ações para funcionários ao saírem de um valuation de centavos para trilhões em poucos anos. O problema é que com o capital fechado, toda essa grana ainda é imaginária… mas os corretores de imóveis do Vale tiveram uma ideia:
Nima Gabbay, investidor e incorporador imobiliário, colocou sua casa à venda por US$ 2,995 milhões e aceita pagamento em futuras ações da OpenAI ou da Anthropic.
Vijay Chattha, um founder tech, ofereceu um desconto de US$ 500 mil em sua casa, avaliada em US$ 2,5 milhões, caso o comprador pagasse com ações da Anthropic - mas ainda não vendeu.
Storm Duncan, chefe em um banco de investimentos, criou uma página no LinkedIn dedicada exclusivamente à sua propriedade de US$ 8 milhões e enviou DMs a funcionários da Anthropic propondo trocar a casa por ações.
Se os IPOs da OpenAI e da Anthropic realmente acontecerem esse ano, devem criar +16.000 milionários morando na Bay Area - e um dos metros quadrados mais caros do mundo está prestes a ficar ainda mais caro.
DROPPED BY SALVY
You better call Saul Salvy
Na festa do Meta Business Agent, só entra quem tem linha no CNPJ da empresa.
Em junho a Meta matou muita empresa de chatbot lançou sua própria plataforma de IA pra automatizar o atendimento no WhatsApp.
Good news: Agora dá pra criar um agente de IA que responde ao cliente 24h por dia, direto no WhatsApp ou na API oficial.
Bad (not so bad) news: Pra fazer isso, você precisa de números dedicados no WhatsApp Business.
Good news de novo: A Salvy fornece números para o WhatsApp Business com ativação em segundos e sem chip físico.
Quer saber como ativar os agentes de IA? A Salvy preparou um passo a passo de como fazer, incluindo quando evoluir para API Oficial e qual a melhor forma de ter um número dedicado de acordo com a sua operação. Check it out!
FRAUDE
StubHub CEO: o maior cambista do mundo
A plataforma é parte de um ecossistema de Eric Baker - com várias empresas se financiando
O StubHub é a maior plataforma de compra e venda de ingressos do mundo, movendo US$ 9,2 bilhões e lucrando US$ 1,75 bi só no ano passado. No controle dessa feira colossal de cambistas está o founder e CEO Eric Baker, que não estava satisfeito com seus US$ 5,5 milhões anuais e criou a…
Andro Capital: um hedge fund construído para comprar e revender ingressos de volta no StubHub. Só que enquanto todos os outros clientes pagavam uma taxa de 15-20% por venda, a Andro pagou $0 em comissões em 2024 e 2025.
Quando a casa caiu, a primeira empresa (StubHub) de Eric teve que pagar uma taxa de encerramento de contrato de US$ 1,6 milhão para a segunda empresa (Andro). Foi então que Eric decidiu criar a terceira…
Colloquy Capital, uma afiliada financeira criada com o objetivo de financiar outros revendedores em massa, que por sua vez compram e revendem ingressos de volta no StubHub.
Quer ele próprio vendesse os ingressos, fornecesse a plataforma para outros revenderem ou financiasse quem o fazia… de qualquer forma alguma empresa de Eric era paga.
Os consumidores não gostaram e nessa semana abriram uma ação coletiva, acusando a Stubhub de fraude - por não manter um ambiente neutro para as negociações “de fã para fã”.
BRASIL ADENTRO
→ Traduzir tecnologia em negócios*, essa é a habilidade que clientes corporativos procuram em parceiros de TI. O Dell Expert Network ajuda profissionais autônomos de TI a crescerem com treinamentos, especialistas técnicos, atendimento dedicado e benefícios exclusivos da Dell. Entre para o programa aqui →
→ Caravela Capital, o fundo de VC early-stage entrou na rodada série A de US$ 18 mi da fintech mexicana Aviva, que mistura IA e quiosque para dar crédito.
→ Infogen, o ERP catarinense do agronegócio, realizou uma fusão com a Limber, grupo paranaense de softwares de gestão.
→ Data Rudder, a startup de segurança contra crimes financeiros, foi adquirida pela Núclea, de infra para o sistema financeiro e aguarda aprovação do BC.
→ Omie usou R$ 100 mi dos R$ 855 mi levantados para recomprar +90 unidades franqueadas, desligou de 30-50% dos funcionários e incorporou o restante.
*Conteúdo de marca parceira
STATS
US$ 5 trilhões
de investimentos por ano até 2040 é o quanto de capital será necessário para o desenvolvimento de IA, segundo as estimativas do CEO do SoftBank.
A base para o cálculo de Masayoshi Son é o consumo de energia de datacenters, que precisarão de 3 terawatts até lá - o equivalente a 1,8x a capacidade total atual de geração de energia global.
Quando perguntado sobre a bolha da IA, Son desconversou e disse que a receita de IA poderia atingir 20% do PIB global até 2040. Para quem tem +US$ 60 bilhões em investimentos na OpenAI, é melhor que a conta feche.
CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS
ChatGPT Work e Codex reagindo
Crescimento de usuários ativos ao longo do tempo (de 1 mi a 8 mi em 5 meses)
A Anthropic estava tranquila no mar dos agentes, até que a OpenAI reagiu e colocou o Codex (coding, rival do Claude Code) e o ChatGPT Work (rival do Cowork) no mercado. E apesar do começo lento, os brinquedinhos novos de Sam Altman ganharam um turbo e tanto para o Growth com a chegada do GPT 5.6 (Sol > Terra > Luna).
1mi → 8mi em 6 meses
6mi → 8mi em 3 dias
Desde domingo, a OpenAI tem adicionado 1 milhão de novos usuários ativos todos os dias - e cada vez que chega em +1 milhão, reseta o limite de uso para todos os usuários.
Se a tendência continuar, hoje batem +9 milhões e zeram de novo!
DROP LIKE IT'S HOT
[para aprofundar] A Framework for Frontier AI and the Dawning of a New Age, por Demis Hassabis
[para relembrar] como era a internet nos anos 90 com o site do Space Jam de 1996.
[para assistir viajando] comprando o Wi-Fi do voo para assistir o jogo da copa