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EDIÇÃO #767 • 29/07/2026 • THEDROPS.COM.BR |
Bom Dia, Dropper!
Hoje eu aprendi: que astrônomos detectaram pela primeira vez um buraco negro à deriva no exato momento em que rasgava uma estrela ao meio. Foi o clarão que o entregou a localização do monstro, que tem 1 milhão de massas solares e está a 30 mil anos-luz do núcleo da sua galáxia, a maior distância já registrada. Quem flagrou foi uma IA, treinada para procurar além de onde todo mundo já olhava.
No TechDrops de hoje, direto ao ponto:
•︎ Apple: a estratégia dos $5 trilhões.
•︎ União Europeia: negando o visto tech
• Shein: o IPO das brusinhas
•︎ Stats: 1º Lugar da Amazon
•︎ Contra Dados Não Há Argumentos: os deals circulares da Nvidia e OpenAI
BUSINESS
Enquanto as big techs zig, a Apple zag
Apple se tornou a segunda empresa da história a atingir um valor de mercado acima de US$ 5 trilhões.
Enquanto Microsoft, Google, Meta, Oracle e Amazon esvaziam os caixas e batem recorde de gastos investimentos (+US$ 7,6 trilhões até 2031) para construir a tão sonhada infra de IA… a Apple aposta no caminho oposto - e o mercado aprova jogando o valor para +US$ 5 trilhões pela primeira vez.
Zig: Amazon ~US$ 200 bi, Google ~US$ 185 bi, Meta US$ 115-135 bi, Microsoft ~US$ 120 bi… juntas as quatro vão investir US$ 725 bi de capex só este ano.
Zag: Apple ~US$ 13 bi, mesmo estando sentada em +US$ 130 bi no caixa.
A lógica é simples: se todo mundo está construindo a mesma coisa ao mesmo tempo, inteligência artificial vira commodity - e commodity você não constrói, você compra do fornecedor mais desesperado por distribuição.
→ Google paga a Apple US$ 20 bi por ano para ser o buscador do iPhone
→ Apple paga ao Google US$ 1 bi por ano para o Gemini rodar na nova Siri
O padrão se repete: a Apple não tem fábrica, usa a TSMC e a Foxconn. Apple não tem datacenter, usa o Google Cloud e AWS. Apple não tem modelo de IA, usa da ChatGPT e o Gemini. Os donos dos 2,5 bilhões de aparelhos ativos da marca parecem não ver problema nisso.
At the top: com a valorização da Apple e um leve escorregão no setor de chips, a big tech de Cupertino passou a Nvidia como a empresa mais valiosa do mundo.
MUNDO AFORA
→Visa vai cortar 2.600 funcionários (7% do total) para reestruturar setor de tecnologia - e investir você sabe onde.
→ Nvidia está perto de apertar a mão da OpenAI mais uma vez, agora com um acordo de US$ 250 bilhões para financiar a construção de data centers.
→ Meta também achou um parceiro pra assinar os cheques da infra, num acordo de US$ 14 bilhões com a BlackRock.
→ HBO respondendo a pedidos de ninguém, vai entrar na moda da verticalização de conteúdos e lançar o próprio feed TikTok no HBO Max.
→ Microsoft lançou o próprio modelo de IA para cibersegurança, focando em encontrar vulnerabilidades a custos mais baixos que Claude/GPT.
→ Anthropic lançou seu novo modelo de IA, o Opus 5, que chega superando ou empatando com o Fable 5 nos benchmarks, pela metade do preço.
COLLAB BLIP x THEDROPS
[Evento] Convite para Líderes de Marketing, CX e Canais
A conversa entre pessoas e empresas deixou de ser transacional para virar ativo estratégico das marcas. Se esse tema está na sua pauta, este convite é para você!
Dia 3 de setembro, durante o Blip id, o TheDrops vai ser o host de sessões a portas fechadas com lideranças de Marketing, CX e Canais.
Não são palestras nem painéis: são salas curadas onde o valor está em quem senta ao seu lado e no que se compartilha apenas naquela mesa.
Vamos discutir como se antecipar às mudanças nas plataformas de comunicação (como Whatsapp e RCS), quando automatizar e quando humanizar, como utilizar dados gerados em conversas como alavanca de resultados, entre outros na pauta de marcas que conversam com seus consumidores.
Além de acesso ao evento e VIP Lounge, o time do Drop vai fazer a curadoria para garantir uma sala apenas com líderes com desafios similares aos seus.
REGULAÇÃO
Europa negando o visto do Google (e Apple)
A União Europeia tem uma nova fonte de renda: multar empresas tech - e a boletada da vez vai para o Google
Imagine ganhar mais dinheiro com tretas do que com taxas - e a gente nem tá falando de um paraíso fiscal. A União Europeia tem ganhado mais com multas do que com impostos (€ 3,8 bi vs € 3,2 bi em 2024)… e só nessa semana os reguladores europeus apontaram para o Google e dispararam dois novos tiros:
Depois de gastar € 12 bilhões em multas na última década, a Alphabet já lista Multa da Comissão Europeia como despesa padrão nos seus reports. Destaque para as maiores:
€ 2,42 bilhões do Shopping em 2017
€ 4,10 bilhões do Android em 2018
€ 1,49 bilhão do AdSense em 2019
€ 2,95 bilhões de Adtech em 2025
€ 890 milhões de Search e Play Store em 2026
Primeiro, o comitê multou o Google em ~US$ 1 bilhão por dois motivos: (i) privilegiar os próprios serviços na busca e, (ii) restringir pagamentos de terceiros na loja de aplicativos do Android.
Depois, divulgou uma especificação de design de produto beeem detalhada para o Android, determinando que qualquer assistente de IA de terceiros instalado pelo usuário tenha o mesmo acesso ao sistema e a dados que o assistente do próprio Google (incluindo apps bancários).
Lembrando que… a Apple também foi alvo no começo do mês e até avisou que a Siri com IA vai atrasar por lá por questões de regulação. Para a Apple, a UE também pede abertura de novas lojas de apps, menos restrições de pagamentos aos devs e interoperabilidade entre sistemas.
A ideia dos reguladores é aumentar a concorrência no ecossistema, exigindo que todas as camadas, componentes e funcionalidades sejam modulares e intercambiáveis.
As big techs acreditam que isso faz pouco sentido para o produto, para o consumidor ou para o mercado. A maioria dos consumidores não quer ter de escolher cada peça e usar e essa modularização traz desafios de engenharia, segurança e desempenho.
TRENDING
As vencedoras improváveis da IA
Uma fabricante de temperos, uma de vidros e uma de vasos sanitários entram num bar mercado trilionário - e a piada é que elas estão ganhando mais dinheiro nele do que muita empresa de tecnologia.
Toto fabrica dispositivos de cerâmica que prendem os wafers de silício durante a gravação de chips - receita da divisão de cerâmica avançada subiu 34%, lucro operacional 42%
Nittobo vende fibra de vidro especial (T-glass) usada no substrato de encapsulamento de chips - vendas da divisão de materiais eletrônicos subiram 20,4%, lucro 39,7%
Ajinomoto (aquela) transformou um subproduto da produção de glutamato monossódico no filme isolante ABF, usado no encapsulamento de chips de alto desempenho - lucro do segmento que inclui ABF subiu 45,1%.
Uma curiosidade sobre todas essas divisões é que elas passaram décadas no vermelho até a IA aparecer para fazer encomendas em uma escala que transforma as linhas de produção em impressoras de dinheiro.
DROPPED BY NUVEMSHOP
A próxima corrida do e-commerce não é só por clientes, é por parceiros.
Quando uma tecnologia muda, quem sai na frente não é só quem adota. É quem sabe implementá-la. No e-commerce foi assim com social media, mídia paga, CRM... E agora, IA.
A Nuvemshop, maior plataforma de e-commerce da América Latina, lançou recentemente seu MCP, que conecta a plataforma às principais inteligências artificiais disponíveis como ChatGPT, Claude e Cursor.
O problema? Dar um MCP para quem nunca integrou IA é como entregar um cockpit de Fórmula 1 para quem acabou de tirar a CNH.
A oportunidade? Ser a agência que ensina, implementa e acelera essa transformação.
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AÇÕES
Shein: o IPO das brusinhas
A terceira maior varejista de moda do mundo colocou a roupa de abrir capital.
Depois de bater na porta da bolsa de valores de Nova York e de Londres e ouvir "no, thanks" duas vezes… a Shein finalmente encontrou uma bolsa de portas abertas e protocolou seu IPO em Hong Kong. O documento de 463 páginas conta duas histórias ao mesmo tempo - e elas não combinam:
A primeira é da máquina: +1 bilhão de pedidos em 12 meses, ~300 milhões de clientes ativos e US$ 41,8 bi de receita em 2025. Destaque também nas operações: mesmo com 2 milhões de produtos, ela opera com 36 dias de estoque e desperdício de "um dígito baixo", contra 10-30% da indústria - o truque é fabricar lotes de 100 a 200 peças pra testar demanda antes de escalar.
A segunda é da brecha: o sucesso do modelo é atribuído ao tal minimis - pacotes que abaixo de determinado valor entram nos países sem pagar imposto de importação. Demorou, mas muitos países começaram a cobrir a brecha: os EUA estão cobrando de 10-87% de tarifa, a Europa acabou de copiar o manual americano e o Brasil… foi na direção contrária e zerou o imposto.
E tem um detalhe: a Shein divulgou seu primeiro report público nesta semana, mas o timing não podia ser pior. O lucro líquido caiu, a margem foi junto e os gastos com aquisição e entrega saltaram.
Se no pico dos e-comm chineses (2022) o valor de mercado da Shein chegou a bater US$ 100 bilhões, agora a fast-fashion busca algo na faixa dos US$ 40-50 bi. O mercado está precificando exatamente a diferença entre o que a Shein construiu (a máquina) e o que ela alugou (a brecha).
PS1: a empresa mudou de endereço (China > Singapura), mas mais de 90% da receita ainda sai de armazéns centrais no seu país-natal.
PS2: o MoneyDrop fez uma análise financeira do IPO da Shein
BRASIL ADENTRO
→ TSE anuncia parceria com a Meta para proteger as redes sociais durante o período eleitoral.
→ 99Compras, o novo serviço de entregas de supermercado, farmácia, bebidas e outros da 99 chega à Grande São Paulo depois de R$ 100 mi investidos.
→ TikTok, agora tem um FIDC para chamar de seu, marcando a entrada da rede social no mercado de securitização e crédito ao consumidor/criador no Brasil.
STATS
1º Lugar
é a posição da Amazon no ranking das 500 maiores empresas do mundo em receita, com US$ 716 bilhões no ano fiscal de 2025, desbancando o Walmart após mais de uma década de domínio no topo do ranking.
A lista da Fortune Global 500 revela uma concentração de poder sem precedentes no topo da pirâmide:
Ao todo, as 500 empresas representam dois terços do PIB mundial.
A receita total ultrapassa US$ 43 trilhões (alta de 3%).
O lucro total chega em US$ 3,4 trilhões (alta de 14%).
O quadro de funcionários totaliza 70,2 milhões.
As 50 maiores respondem por 1/3 da receita total e 39% dos lucros.
Um detalhe importante: apenas quatro empresas ocuparam a primeira posição nos 72 anos de história da Fortune 500: General Motors, ExxonMobil, Walmart e, agora, Amazon!
DROPPED BY ELEVENLABS
O novo CPC: Custo por conversa
O brasileiro manda 4x mais áudios no WhatsApp do que qualquer outro país. Traduzindo: ele quer conversar. O problema? Ampliar atendimento por voz sempre foi caro. Até agora. Com o ElevenAgents, você cria agentes de voz em escala para diferentes fins, conecta às ferramentas que já usa e gerencia tudo em um só lugar.
CONTRA DADOS NÃO HÁ ARGUMENTOS
Nvidia, a rainha dos deals circulares
A rede de investimentos interligados das empresas de IA está dando calafrios caso a bolha estoure.
via Bloomberg
O playbook nasceu com a Microsoft investindo US$ 10 bilhões na OpenAI, mas virou padrão da indústria: o fornecedor investe na startup de IA e a startup devolve comprando produto do fornecedor (chips, cloud, data centers).
O investidor vira vendedor. A investida vira cliente - e o conceito ganhou até nome: os deals circulares.
A Bloomberg mapeou +US$ 750 bilhões em deals de IA rodando ao mesmo tempo, com as mesmas empresas, envolvendo tudo que é possível: investimentos, serviços, produtos (hardware) - mas duas empresas aparecem no centro de tudo: Nvidia e OpenAI.
Mesmo chamando a tese da circularidade de ridícula, essa semana o CEO da Nvidia deu o exemplo mais didático na prática: a Nvidia vai garantir até US$ 250 bi da dívida da OpenAI e financiar outros US$ 350 bi em compras — dos próprios chips da Nvidia.
DROP LIKE IT'S HOT
[para assistir] Sam Altman sobre AGI, compute e agência humana
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